Le mois dernier, Andreessen Horowitz – l’un des acteurs les plus importants et les plus importants du capital-risque – a annoncé que son « le siège sera dans le cloud” aller de l’avant.
Fondée en 2009 à Menlo Park, en Californie, la société – également connue sous le nom de a16z – est depuis des années un symbole de l’investissement dans la Silicon Valley.
Sa nouvelle philosophie dans cette ère post-COVID de travail à distance est qu’il n’y a plus besoin d’un siège centralisé. Cette philosophie s’étend à son équipe fintech.
Je me suis assis (virtuellement, c’est-à-dire) avec les associés commandités Angela étrange et Anish Acharya pour en savoir plus sur les raisons pour lesquelles la paire pense que le fait que plus de personnes travaillent dans le monde représente une énorme opportunité pour les entreprises fintech. L’interview a été modifiée pour plus de clarté et de concision.
TC : Dites-moi quel est, selon vous, le plus grand changement que vous ayez constaté dans la manière dont les entreprises se construisent dans cette ère post-pandémique.
Anish : Si tu étais créer une start-up il y a cinq, 10 ou certainement 15 ans, la plupart des travaux ciblés étaient très locaux, ce qui signifie que vous étiez ce que nous appelons «local par défaut». Vous auriez un groupe de personnes qui se réuniraient dans un bureau physique et travailleraient dur pour créer un produit logiciel et le vendre à des clients qui se trouvaient probablement dans votre pays – peut-être même dans votre quartier si vous êtes dans la Silicon Valley – mais certainement dans votre pays. Et puis, au fil du temps, si le produit et l’entreprise réussissaient, vous vous développeriez lentement à l’échelle mondiale.
Et la grande tendance que nous avons vue qui se produisait déjà – et COVID en a catalysé une grande partie – est que les entreprises veulent de plus en plus être mondiales dès le premier jour. Et le logiciel s’y prête.
Lorsque Google a été lancé, il n’y avait aucune raison pour que vous ne puissiez pas utiliser Google le jour du lancement en Inde ou dans tout autre pays dans lequel vous pouviez accéder à Internet. Mais le problème, bien sûr, c’est que même si le logiciel est mondial, l’argent est très local. C’est vraiment là que s’est concrétisée une grande partie de notre réflexion sur la fintech. L’idée est maintenant que l’entreprise du futur, et l’entreprise du présent, seront mondiales le premier jour et l’opportunité (pour les entreprises fintech) est de construire toute l’infrastructure pour que cette entreprise puisse opérer et vendre à l’échelle mondiale sur Jour un.
CT : Je pense que c’est un point intéressant. C’est quand même très complexe, non ? Lorsque vous parlez de différents pays, et comme vous l’avez mentionné, l’argent mondial est en grande partie une chose locale. Chaque pays, chaque région l’aborde différemment. Et je pense que cela a peut-être intimidé certaines entreprises dans le passé.
Anish Acharya, associé général d’a16z. Crédits image : a16z
Anish: La différence est que lorsque vous avez une plate-forme capable de gérer une grande partie de cela pour vous, l’idée est que l’entreprise n’aurait tout simplement pas à s’en soucier. Comme ce que nous avons vu il y a quelques années avec l’acceptation des paiements mondiaux. Un tas d’entreprises ont fait en sorte qu’il soit vraiment facile d’accepter les paiements en utilisant des méthodes de paiement locales dans n’importe quel pays. Si vous deviez identifier et faire toutes ces intégrations vous-même, c’était très difficile. Mais si vous pouviez utiliser un seul fournisseur de paiement qui vous fournissait cela moyennant des frais, cela deviendrait soudainement beaucoup moins douloureux.
Angèle : Avant ce changement, je prenais une réunion avec une société mondiale de cartes de crédit travaillant sur la gestion des dépenses en devises et je me demandais « qui aurait besoin de cela » ? Eh bien, ce seraient probablement des entreprises qui existaient depuis cinq à dix ans pour en arriver là. Ils ont commencé dans un pays, puis sont allés dans un autre, puis dans un autre. Votre client pour une carte de dépenses à rapprochement automatique multi-devises serait un client d’entreprise plutôt important.
Si vous voulez créer une entreprise dans ce domaine, vous vous direz « Putain de merde, j’ai un énorme produit à construire ». Je dois couvrir des tonnes de pays différents et je dois vendre une entreprise, ce qui signifie que je dois lever beaucoup d’argent avant même de pouvoir la vendre. Alors que maintenant, vous avez des entreprises – comme Jeeves par exemple, et dès le premier jour, elles ont des opérations en Colombie, au Brésil et au Mexique. Et ils ont besoin de ça [management] tout de suite. Vous avez donc maintenant cette grande opportunité de vendre aux nouveaux – plutôt que de vendre aux anciens – parce que toutes ces nouvelles entreprises ont besoin de vos produits et services dès le départ, ce qui crée un marché beaucoup plus grand et beaucoup plus accessible. Beaucoup de ces nouvelles entreprises et startups sont en fait des clients cibles, en raison de leurs besoins. S’ils grandissent, l’entreprise peut grandir avec eux.
Angela Strange, associée générale d’a16z. Crédits image : a16z
L’autre élément qui se produit, à l’inverse, est que les entreprises qui se développaient dans différents pays au fil du temps devaient en fait embaucher quelqu’un dont le travail consistait en quelques heures pour se connecter manuellement à tous leurs différents comptes bancaires dans leurs différents pays et enregistrer cela dans une feuille de calcul, qui est complètement ridicule. Si vous êtes une start-up très précoce, pouvez-vous vous permettre une ressource pour le faire ? Non. Vous devez avoir un logiciel.
Anish : Droit. Si vous êtes une entreprise qui a embauché des personnes à l’international, vous étiez probablement une entreprise de la vieille école avec une équipe de paie partout dans le monde et une intégration Oracle sophistiquée et coûteuse. Maintenant post-COVID, tant de startups sont distribuées dans le monde. Nous-mêmes passons au cloud. Désormais, des entreprises comme Deel et d’autres permettent aux startups de le faire simplement de manière clé en main et de ne pas avoir à penser à l’endroit où leurs employés sont basés.
CT : Angela, vous et moi avons beaucoup parlé de l’Amérique latine et de la façon dont la croissance y a manifestement été explosive au cours des dernières années. Dans quelles autres régions envisagez-vous tous des investissements potentiels ?
Angèle : Il y a un effet « de second ordre » intéressant. Auparavant, c’était là où se trouvaient les cadres et les tout premiers employés que se trouvait le siège social d’une entreprise. Mais maintenant, la Silicon Valley ou d’autres grandes villes vont commencer à voir des PDG sortir d’ailleurs.
Anish : Ouais, c’est un bon point. Parce que si vous pensez à ce qu’est la Silicon Valley, si nous dégroupons en quelque sorte la Silicon Valley, bien sûr, il y a un endroit – mais il y a ensuite les réseaux de la Silicon Valley, l’ambition de la Silicon Valley, les marchés des capitaux de la Silicon Valley et les talents, les entreprises de la Silicon Valley, etc.… Vous pouvez vraiment prendre toutes ces idées en dehors de la Silicon Valley. Cela ne s’était jamais produit auparavant à cause du composant d’effets de réseau. Entre les personnes distribuées dans le monde et le COVID catalysant ce changement, on a l’impression que la Silicon Valley est en train de se dégrouper.
L’une des choses que je préfère chez Marc (Andreessen) et Ben (Horowitz) et dans l’ensemble du cabinet est la volonté de changer d’avis. Nous avons été si historiquement orientés vers la Silicon Valley, et je pense que les nouveaux poteaux de clôture mettent vraiment une ligne fine sous le fait que nous ne sommes plus comme ça – et c’était un changement sur une période de temps relativement courte.
CT : Mis à part la géographie, bien sûr, quels sont les domaines de la fintech qui vous passionnent le plus ?
Anish : Le monde ne fait que commencer. La vision étroite de la fintech est qu’il s’agit de services bancaires, de paiements, de prêts et d’assurances. Mais je pense qu’une vision plus large est que nous considérons la fintech comme un nouveau modèle commercial pour les entreprises Internet. Dans ce monde, l’opportunité mondiale est d’autant plus grande. Donc, le transfrontalier et le monde sont une grande priorité, et la gestion de patrimoine est quelque chose sur lequel nous avons passé beaucoup de temps et vous savez, cela signifie des choses très différentes de ce qu’elles avaient dans le passé. Cela signifie des classes d’actifs comme la cryptographie auxquelles vous n’auriez jamais pensé comme étant de la gestion de patrimoine, ainsi que de nouveaux groupes de personnes qui peuvent être servies. Par exemple, les jeunes qui travaillent dans des entreprises de la Silicon Valley ont un ensemble de défis financiers personnels très différents de ceux des futurs retraités. J’examine également certaines choses dans l’espace des consommateurs, comme l’idée que la banque de la génération Z sera radicalement différente de la banque des autres générations.
Angèle : Infrastructure. La gestion des équipes et des devises à l’échelle mondiale était autrefois un problème que vous pouviez résoudre plus tard. C’est maintenant un problème que nous devons résoudre maintenant. Je suis littéralement en train de parcourir toute ma pile d’infrastructures et de penser : « D’accord, si vous deviez faire en sorte que cela fonctionne pour 10 pays dès le départ, à quoi ressemblerait cette entreprise ? » En outre, tout problème lié uniquement à la gestion des actifs de crypto et fiat. Nous commençons à voir cela également du côté de l’infrastructure, car vous essayez d’intégrer des personnes du monde fiat dans la cryptographie. Vous devez vous conformer à toutes sortes de réglementations bancaires, mais vous devez également comprendre le monde du Web3. Il y a un tas d’opportunités différentes sur cette scène que nous, en tant qu’entreprise, examinons.
Ma newsletter fintech hebdomadaire, The Interchange, a été lancée le 1er mai ! S’inscrire ici pour le recevoir dans votre boîte de réception.
