Alors que des produits et services financiers plus traditionnels se frayent un chemin dans le web3, certaines startups de cryptographie émergent en mettant l’accent sur l’ajout de la décentralisation aux pratiques de la vieille école.
Spectral, une startup web3 d’infrastructure d’évaluation des risques de crédit, a levé 23 millions de dollars lors d’une ronde dirigée par General Catalyst et Social Capital, a déclaré en exclusivité à TechCrunch le co-fondateur et PDG de la société, Sishir Varghese.
Parmi les autres investisseurs du tour figurent Samsung, Gradient Ventures, Section 32, Franklin Templeton, Circle Ventures et Jump Capital. À ce jour, la société a levé environ 30 millions de dollars, a partagé Varghese.
« Nous avons essayé de combler certaines des lacunes de DeFi et avons réalisé qu’il n’y avait pas seulement une lacune dans l’infrastructure de risque et le risque de crédit, c’était tout simplement inexistant », a déclaré Varghese. «Donc, dans un contexte plus large, l’infrastructure du risque de crédit a été bloquée par des institutions occidentales. A l’Est, les établissements de crédit sont contrôlés par le gouvernement. Nous voulions donc créer un moyen sans confiance et sans autorisation d’aborder l’analyse du risque de crédit. »
La startup a construit un équivalent en chaîne d’un score FICO traditionnel, appelé Score Oracle du risque de crédit multi-actifs (MACRO), qui permet aux utilisateurs de vérifier leurs scores en chaîne via sa plate-forme.
Un pointage de crédit décentralisé permettrait aux utilisateurs du web3 de s’engager dans une infrastructure de risque alternative et potentiellement « plus équitable », a déclaré Varghese. Compte tenu de la structure actuelle de la solvabilité actuelle, les utilisateurs ont peu de contrôle sur leurs scores.
Le nouveau capital sera utilisé pour développer son réseau de notation de crédit et le faire évoluer au fil du temps. « Nous couvrons la majorité de DeFi en ce moment, mais si nous nous retrouvons dans un monde multichaîne, de nouveaux protocoles de prêt émergeront et nous ajusterons les données à partir de là », a déclaré Varghese. « À mesure que la taille de ces ensembles de données augmente, de plus en plus d’utilisateurs seront attirés par le Web3. »
Compte tenu de l’effondrement récent d’institutions de cryptographie centralisées massives comme Celsius, les consommateurs hésitent beaucoup à faire à nouveau confiance à ces entreprises, a déclaré Varghese.
« Même s’il existe une réglementation, cela ne permet toujours pas à ces acteurs d’agir de manière honnête. Nous avons donc vu cela avec Celsius, Voyager, BlockFi, etc. », a déclaré Varghese. « Ce que nous avons vu juxtaposé à cela, c’est que les protocoles DeFi fonctionnaient de manière transparente, ils ne sont pas tombés en panne et fonctionnent toujours en chaîne. »
DeFi n’a cependant pas d’infrastructure de risque de crédit, a noté Varghese. Ainsi, alors que ces protocoles, les chaînes de blocs de couche 1 et d’autres entités cryptographiques fonctionnent toujours, ils sont inefficaces en termes de capital, a-t-il ajouté.
« La confidentialité, la décentralisation et le pseudonymat sont au cœur de la philosophie de la cryptographie », a déclaré Kyle Doherty, directeur général de General Catalyst, dans un communiqué partagé avec TechCrunch. « Il y a et il y aura un fort besoin de notation de crédit et d’évaluation des risques qui préservent ces principes. »
La vision à long terme de Spectral est de faire de la notation de crédit un réseau accessible au public, a déclaré Varghese.
« C’est un moyen d’amener DeFi au niveau supérieur. La finance basée sur le risque n’existe pas en chaîne en raison de l’environnement pseudonyme, mais le risque est naturellement intégré à [traditional] finances », a déclaré Varghese. « Nous avons sauté cela dans le monde du web3, mais nous voulons commencer à offrir une expérience plus personnalisée aux utilisateurs en chaîne. »